9月26日財政部公布《金融企業財務規則（征求意見稿）》（下稱“征求意見稿”），防止金融企業利用準備金調節利潤。以銀行業金融機構為例，監管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對于超過監管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。

 

　　撥備覆蓋率也稱為撥備充足率，是實際上銀行貸款可能發生的呆、壞賬準備金的使用比率。據銀行業人士介紹，當前撥備覆蓋率一定程度上成為銀行調節利潤的重要工具，也是此次征求意見稿重點約束對象，這也意味著，未來銀行機構通過做高撥備覆蓋率來隱藏利潤、平滑業績的做法行不通了。

 

　　若根據征求意見稿標準，銀行撥備覆蓋率300%以上即視為存在隱藏利潤的傾向。Wind數據顯示，A股和H股上市的50家中資銀行中，共有10家銀行超標。據2019年中報，寧波銀行撥備覆蓋率達522%，常熟銀行、南京銀行、郵儲銀行、招商銀行、瀘州銀行、重慶農商行、上海銀行、青農商行和徽商銀行分別為453%、415%、396%、394%、389%、369%、334%、308%和301%。此外，無錫銀行、長沙銀行、杭州銀行甚至大行中的農業銀行撥備也均達到270%以上，接近監管紅線。

 

　　業內人士普遍認為，此項政策不會對銀行經營及利潤形成明顯沖擊。從銀保監會的數據來看，7月末，商業銀行撥備覆蓋率188.1%，較上年同期上升10.3個百分點，跟300%的紅線相比仍有差距。“征求意見稿對于部分超標較多銀行影響會比較大，但即便按征求意見稿執行，應該也是個體上的影響，銀行業整體利潤增速仍將維持穩定。”交通銀行金融研究中心高級研究員武雯表示。

 

　　光大證券首席銀行業分析師王一峰表示，當前A股上市銀行招行、寧波銀行、南京銀行、常熟銀行“撥備覆蓋率”超過300%較多，如果進行追溯調整進入未分配利潤，將對所有者權益形成增厚，從而降低市凈率（PB）估值。后期也將減少撥備計提，增加利潤釋放。政策原則上對優質銀行股形成利好，但銀行也仍有較大選擇權。

 

　　受此消息影響，銀行股今日大幅上漲。寧波銀行、常熟銀行漲幅超過5%，南京銀行、光大銀行、蘇州銀行、西安銀行緊隨其后漲幅超過3%，其他銀行漲幅均在0.5%-3%之間。（記者 向家瑩）

 

（來源：經濟參考報）